経済で読み解く日本史①室町・戦国時代【1. 経済の掟】

お金の流れがわかれば歴史がわかる。経済が発展すれば政治制度も変化せざるを得ない。
貨幣量の変化を中世までさかのぼり、当時の景気循環を説明。
室町幕府の衰退とともに、内乱と宗教戦争が頻発し、戦国時代に突入した原因はデフレ経済にあった。

この本を読むきっかけ

ハウツーやハックといった実用書を好んで読んでいましたが、それなりのレベル感の本（初心者を対象にしていない）を読むにつれ、著者がフツーに使用する歴史的エピソードや逸話、語彙・表現などが私には分からないことが多すぎて知識がないことにショックを受けました。
仕事上の知識獲得のためいつも選ぶジャンルである「経済」に加えて、これから学びたいと思っている「歴史」が一緒になっているタイトルでこの本を選びました。
上念さんはメディアでよく拝聴・視聴させていただいていたこともあり「入りやすいかな」と思ったのもきっかけです。

モノとお金の定義

著者は１巻～６巻に共通する原則として「世の中はモノとお金のバランスで成り立つ」としています。
「モノ」と「お金」について、私は下記の定義で読み進めました。

「モノ」とは、製品とかサービスとか「商品」ひとくくりの総称
「お金」とは、紙幣・硬貨そのものの

景気をよくするには

モノとお金のうち、まずは「モノ」ついての話です。
商売はモノを生み出しお金を得ることですが、その商売を繁盛させる（景気を良くする）ためには、お金が得られるようなモノを生み出す必要があります。
その「モノ」を生み出だすための考え方を著書では以下の通り紹介しています。

景気をよくするためには、借金してまで商売するリスク選好的な人をサポートしなくてはならない
→ 商売は何が正解かわからないから
→ たくさんチャレンジして生き残ったものを暫定的な正解とするしかない
→ 淘汰によって生き残ったアイデアこそがイノベーション・劇的な生産性向上をもたらす
→ こうすることでしか一国の経済は発展しない
→ そのためには貨幣価値の安定が不可欠

「貨幣価値の安定」とは？？
この「貨幣価値の安定」を知ることがこの著書のテーマです。
「経済の掟」を学び、それを歴史の出来事に当てはめていくことで、「景気が良くなった」のか「景気が悪くなった」のか答え合わせができます。

人間は毎年２％程度賢くなる

まず著者は「人間は毎年２％程度賢くなる」というスタンスです。
日々仕事やその場面での経験によって成長する、いわゆる『人は何かしら成長している』という概念です。
経済学的には、内生的経済成長論（AKモデル、ローマモデル）なのかな？
経済成長の源泉は経済活動から生まれる「学習効果」であるという考え方。
身近な例で言うと、生産活動に従事した経験によっても進歩するということです。

以下著書の内容に戻ります。

人間は毎年２％程度賢くなるまたは人間は元来怠け者なので、どうせ同じ結果が得られるならなるべく少ない労力を使ってそれを達成しようと努力する
↓
同じ労働力を投入しても、翌年にはより良いものがより安くたくさんできてしまう。
↓
モノは毎年自然に増えていく（おおむね２％くらい）
↓
モノは自然に増えていくのに対して、お金は人工的に刷らない限り増えることはない。

お金を「刷る」とか「増やす」とか、ちょっとピンとこないかもしれません。
ここが分からないと全くこの本を理解できない（読む意味がなくなってしまう）ので「経済の掟」を学びます。

お金の量とは

日本に存在する貨幣の量で「マネーストック」といいます。

マネーストック＝
日銀の発行した現金＋日銀当座預金＋すべての民間の金融機関保有の預金

「日銀の発行する現金＋日銀の当座預金」をマネタリーベースといいます。

マネタリーベースの伸び率が高くなると、いずれマネーストックも増加し、マネーストックが増加すると世の中にお金が行き渡り、景気は良くなります。

マネタリーベースの伸び率が高くなると、なぜマネーストックが増加するのか？
マネーストックを増加させる役割をしているのが「銀行」です。
銀行が貸し出しをすることでマネーストックが増えるのですが、その仕組みが「信用創造」です。

信用創造

金融機関は顧客から預金を預かることでまず口座残高合計が増えます。
そしてそのお金を貸し出す際に自行の口座にお金を振り込みます。
こうすることでさらに口座残高の合計が増加するのです。

これが銀行の「信用創造」と呼ばれる機能です。
この潜在的なシステムの脆弱性により、銀行はすべての預金が引き出されれば確実に潰れてしまいます。
実際にはすべての預金が引き出されるのではないかという「恐怖」だけで経営破綻することもあります。

このようなメカニズムを背景としてもつからこそ、銀行が融資に積極的になれば口座の残高は幾何級数的に増えてマネーストックが増加するのです。

現在の日本で言うと、日銀が積極的にお金を刷る姿勢を見せれば、銀行は安心してお金を貸し出すことができるわけです。

日銀がコントロール可能な「マネタリーベース」の伸び率が高くなると、いずれマネーストックも増加し、景気がよくなります。マネーストックはサイズ感が巨大なので、ほんの少し増えるだけでも経済の影響は大きいのです。
中央銀行の金融政策スタンスが長期的な経済の方向性を決定していたのです。

お金が不足が不足すると・・

お金が不足すると以下の事象をたどります。

→ おかねの将来的価値が上がると見込んで消費を先送りする。
→ 貯め込んで使わなくなる
→ お金が使われなくなる
→ モノが売れない
→ 景気が悪くなる
→ 人々は将来的な不安から過激な思想に染まる
→ 時に暴力に訴えて世の中を変えようとする
→ 当初少数派（過激な思想）だが、不況が長引くと徐々に数が増える

ワルラスの法則

インフレ・デフレを定義するマクロ経済学の恒等式がワルラスの法則です。
教科書には「すべての市場の超過需要の和はゼロになる」と書かれています。

明治大学経済学部教授の飯田泰之氏の説明が分かりやすったので拝借します。

「経済的になんらかの価値があるもの」は、世の中に、財やサービス・貨幣・その他の３種類しかないとします。
「その他」を含むため、この分類はMECE（Mutually Exclusive and Collectively Exhaustive。脱漏・重複のない分類を指す）です。
「その他」は土地、株、債券などの貨幣以外の資産などが代表的ですが、財やサービス・貨幣でない全てとします。

財・貨幣・資産のすべてを同時に入手する、または手放すことはできません。
財を手放せば、対価として貨幣か資産が増えるし、資産を買う場合には、貨幣か財のどちらかを手放すことになります（トレードオフの関係）。

ともに手放したい人よりも入手したい人の方が多い【超過需要】ならば、資産市場では、かならず入手したい人よりも手放したい人の方が多い【超過供給】ということになります。

これが「すべての市場の超過需要の和はゼロになる」というワルラスの法則です。

著書ではワルラスの法則を下記のように定義しています。

モノが不足すれば物価が上がり（インフレ）
お金が不足すると物価が下がる（デフレ）

経済の掟

お金の量についての経済の掟は以下の通りです。

もうひとつ経済の掟を学んでおきます。

感想

歴史本のつもりで読み始めたところ、のっけから経済の基本を学ぶことに多くのページが割かれておりました。
さらさらと読み進めていましたが、最初の経済の基本を学んでおかなければこの話の面白みが分からないことに気が付き、戻って「経済の掟」をしっかりと頭に入れてから、読み進めることにしました。
想像以上に経済学にコミットしており、さすが「経済で読み解く日本史」と納得しました。
現在の経済理論を室町時代からの歴史にあてはめることができるなんて、経済の掟は本当に不変の法則なのだと改めて感心しました。
なんとなく知っていた経済の知識を、改めて学び直し強固なものにすることができました。